Данный доклад подготовлен на основе интервью с представителями российского бизнеса, вовлеченными во внешнеэкономическую деятельность. Основной целью интервью было выявить издержки российского бизнеса, связанные с международными расчетами, а также основные механизмы таких расчетов в условиях санкций. В ходе исследования было опрошено 29 человек: 19 представителей российских импортеров, 11 — российских экспортеров и три представителя бизнесов, оказывающих услуги в области трансграничных переводов из России. (Ряд респондентов выступали одновременно в двух ипостасях.)
Для дополнительной проверки данных, полученных от респондентов, была использована информация, размещенная на сайтах российских банков и сервисов, предлагающих услуги по трансграничному переводу средств, а также произведен обзвон подобных компаний с целью уточнения условий предоставления их услуг. Несмотря на все вышесказанное, у авторов исследования отсутствовала возможность независимой проверки отдельных фактов, сообщенных респондентами. Случаи, когда полученная информация кажется авторам правдоподобной, но была получена только из одного источника, будут отмечены в тексте знаком (*), из двух источников — знаком (**).
Краткие выводы. Находившиеся в фокусе данного исследования трудности российского бизнеса вызваны самоограничениями на осуществление прямых взаиморасчетов с Россией принятыми банками и компаниями по всему миру. Сложности при осуществлении расчетов за товары, явным образом выведенные официальными органами США и ЕС из под действия санкций (продовольственные товары, лекарства), в большинстве случаев ничем не отличаются от сложностей, с которыми сталкиваются расчеты за товары, в отношении которых официальные органы ввели множественные специфические санкции (нефть, товары двойного назначения). Службы комплаенса банков и компаний из разных стран мира не хотят разбираться в деталях различных рисков, связанных с Россией, и за редкими исключениями прекратили любые прямые операции с Россией без учета конкретных деталей нормативных актов, принятых ЕС и США.
В результате сложилась альтернативная система международных расчетов, обслуживающая российскую внешнюю торговлю. Данная система состоит из нескольких контуров, обслуживается множеством разнообразных операторов и демонстрирует высокую адаптивность к изменению внешних условий, в т.ч. действиям западных регуляторов. Арсенал средств давления на эту систему расчетов еще не исчерпан, однако все предшествующие действия ЕС и США приводили лишь к краткосрочным перебоям в прохождении платежей. Инфраструктура и институты, позволяющие осуществлять операции вне контроля западных регуляторов и традиционной банковской системы, становятся все более устойчивыми и менее прозрачными.
Усложнение международных расчетов привело к заметному росту транзакционных издержек российского бизнеса. Участвовавшие в данном исследовании респонденты считают издержки при проведении международных расчетов самыми дорогостоящими в денежном выражении из всех издержек, вызванных санкциями западной коалиции в отношении России. Комиссии за совершение платежей и другие транзакционные издержки превышают 10 миллиардов долларов в год. Российский бизнес, участвующий во внешней торговле, был вынужден разово отвлечь около 200 миллиардов долларов на погашение торговых кредитов, увеличение складских запасов и дебиторской задолженности перед иностранными покупателями1. Российскому бизнесу также пришлось увеличить штат или затраты времени сотрудников на юридическое и бухгалтерское обслуживание того же объема операций. Ущерб российскому бизнесу крайне дифференцирован по отраслям и размерам компаний. Потери экспортеров меньше потерь импортеров, крупных бизнесов — меньше, чем малых, производящих сложную продукцию — больше, чем экспортеров сырья, и т.д.
1 — Со слов респондентов, основной причиной необходимости привлечь эти суммы из других источников является именно позиция комплаенса иностранных банков и контрагентов, а не какие-то иные меры санкционной политики.
Использование традиционных экономических индикаторов не позволяет сколько-нибудь точно оценить ущерб от усложнения расчетов для российской экономики в целом. Можно уверенно утверждать, что это не нанесло катастрофического ущерба внешней торговле. Основные негативные эффекты лежат в области производительности труда или носят институциональный характер. При этом эрозия институтов и создание негативных стимулов, вызванные санкционной политикой, наблюдаются не только в России, но также сказываются и на экономике стран Запада, пусть и в меньшем масштабе.
Первая часть доклада посвящена описанию того, как в условиях санкций физически осуществляются международные расчеты за российскую внешнюю торговлю. Вряд ли эта информация окажется новостью для спецслужб и других специализированных органов ЕС и США, однако мы уверены, что в рамках публичной политической дискуссии на Западе наблюдается недостаток понимания используемых механизмов расчетов и перспектив их дальнейшего развития. Вторая часть доклада посвящена обсуждению влияния рассматриваемых процессов на российский бизнес и экономику в целом.